員工是企業(yè)發(fā)展的核心戰(zhàn)斗力，對于企業(yè)來說怎樣留住員工、怎樣激勵員工、怎樣讓員工充分發(fā)揮主人翁精神是企業(yè)長期關(guān)注的焦點，而推行的一種長期激勵機(jī)制即股權(quán)激勵有助于實現(xiàn)企業(yè)的上述目標(biāo)，那么企業(yè)員工眾多，怎樣選取股權(quán)激勵對象?上市公司、國企、非上市公司股權(quán)激勵有哪些不同呢?

上市公司股權(quán)激勵

上市公司是通過公開發(fā)行的股票經(jīng)過國務(wù)院或者國務(wù)院授權(quán)的證券管理部門批準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份有限公司，故上市公司公開透明性強，社會影響力大，進(jìn)而監(jiān)管比較嚴(yán)格。中國證券監(jiān)督管理委員會對上市公司什么情況下不可以實行股權(quán)激、可實行股權(quán)激勵的對象都有明確的規(guī)定。

根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》第七條的規(guī)定：“上市公司具有下列情形之一的，不得實行股權(quán)激勵：

(一)最近一個會計年度財務(wù)會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告;

(二)最近一個會計年度財務(wù)報告內(nèi)部控制被注冊會計師出具否定意見或無法表示意見的審計報告;

(三)上市后最近 36 個月內(nèi)出現(xiàn)過未按法律法規(guī)、公司章程、公開承諾進(jìn)行利潤分配的情形;

(四)法律法規(guī)規(guī)定不得實行股權(quán)激勵的;

(五)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。”

從上述條款內(nèi)容可看出，上市公司的財務(wù)現(xiàn)狀決定上市公司是否可實行股權(quán)激勵，那么可實行股權(quán)激勵的上市公司，可對哪些員工實行股權(quán)激勵呢?根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》第八條的規(guī)定：“激勵對象可以包括上市公司的董事、高級管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵的對公司經(jīng)營業(yè)績和未來發(fā)展有直接影響的其他員工，但不應(yīng)當(dāng)包括獨立董事和監(jiān)事。在境內(nèi)工作的外籍員工任職上市公司董事、高級管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員的，可以成為激勵對象。

單獨或合計持有上市公司 5%以上股份的股東或?qū)嶋H控制人及其配偶、父母、子女，不得成為激勵對象。下列人員也不得成為激勵對象：

(一)最近 12 個月內(nèi)被證券交易所認(rèn)定為不適當(dāng)人選;

(二)最近 12 個月內(nèi)被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選;

(三)最近 12 個月內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰或者采取市場禁入措施;

(四)具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、高級管理人員情形的;

(五)法律法規(guī)規(guī)定不得參與上市公司股權(quán)激勵的;

(六)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。”

綜上，證監(jiān)會對可實行股權(quán)激勵的上市公司的對象具有嚴(yán)格的限制標(biāo)準(zhǔn)，有明確的法律依據(jù)，實踐中比較容易把握。

國有企業(yè)股權(quán)激勵

國有企業(yè)有其特殊的背景和交易環(huán)境，也有其特殊的法律法規(guī)規(guī)定，財政部、科技部、國資委三部委2016年印發(fā)了《國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵暫行辦法》(以下簡稱辦法)，辦法對國有科技型企業(yè)的范圍、實行股權(quán)激勵的原則、實施條件等都做了明確規(guī)定。辦法第七條對國有科技型企業(yè)可實行股權(quán)激勵的對象做了明確規(guī)定，具體如下：“激勵對象為與本企業(yè)簽訂勞動合同的重要技術(shù)人員和經(jīng)營管理人員，具體包括：

(一)關(guān)鍵職務(wù)科技成果的主要完成人，重大開發(fā)項目的負(fù)責(zé)人，對主導(dǎo)產(chǎn)品或者核心技術(shù)、工藝流程做出重大創(chuàng)新或者改進(jìn)的主要技術(shù)人員。

(二)主持企業(yè)全面生產(chǎn)經(jīng)營工作的高級管理人員，負(fù)責(zé)企業(yè)主要產(chǎn)品(服務(wù))生產(chǎn)經(jīng)營的中、高級經(jīng)營管理人員。

(三)通過省、部級及以上人才計劃引進(jìn)的重要技術(shù)人才和經(jīng)營管理人才。

企業(yè)不得面向全體員工實施股權(quán)或者分紅激勵。

企業(yè)監(jiān)事、獨立董事不得參與企業(yè)股權(quán)或者分紅激勵。”

對于國有科技型公司，股權(quán)激勵對象較為明確。

非上市公司股權(quán)激勵

對于非上市公司來說，股權(quán)激勵法律法規(guī)較少，故非上市公司在進(jìn)行股權(quán)激勵時受法律約束較小，靈活性、空間性較大，一般來說非上市公司主要的激勵方式有：認(rèn)股權(quán)、利潤分紅型虛擬股權(quán)、賬面增值型虛擬股權(quán)、期股模式、崗位分紅等。公司在選擇股權(quán)激勵模式時一般會考慮激勵對象的數(shù)量、是否會對現(xiàn)有股東控制權(quán)造成影響，公司目前的經(jīng)營情況和現(xiàn)金流流量計財務(wù)狀況。除此此外，擬實施股權(quán)激勵的企業(yè)還會考統(tǒng)籌考慮公司目前所處的發(fā)展階段，是初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期還是衰退期。根據(jù)每個階段公司的戰(zhàn)略不同其適合的激勵模式也不同，那么激勵人員該如何選擇呢?

一般來說公司都會選擇高管、核心技術(shù)人員來作為公司進(jìn)行股權(quán)激勵的對象，即所選擇的激勵的人員是公司的人力資本，能給公司帶來較大利益，人力資本主要具備五個方面的特征：知識淵博、經(jīng)驗豐富、具有專業(yè)技能、能為公司創(chuàng)造成果、能與企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險與責(zé)任。滿足以上五點的員工才能被稱為人力資本。而人力資本是非上市公司進(jìn)行股權(quán)激勵的主要對象。

綜上，各類公司為了端正員工的工作心態(tài)，提高企業(yè)的凝聚力和戰(zhàn)斗力;規(guī)避員工的短期行為，維持企業(yè)戰(zhàn)略的連貫性;吸引外部優(yōu)秀人才，為企業(yè)不斷輸送新鮮血液;降低即期成本支出，為企業(yè)儲備能量等等方面綜合考慮，選擇股權(quán)激勵是達(dá)到上述目標(biāo)的有效手段，而激勵對象的確定尤為重要，希望通過本文能讓讀者在進(jìn)行股權(quán)激勵時確定激勵對象有所幫助。

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